退休年金的4%法则的注意事项

对于大多数人来说，从退休账户中提取4%的规则是有意义的，即使它只作为规划的起点。根据该规则，在退休的第一年，从退休账户余额中提取4%，然后每年只增加上一年通货膨胀率，你的钱应该至少可以使用30年。对于典型的退休人员来说，这绰绰有余。

然而，这种流行的策略并不是退休人员应该考虑的关于退休投资组合的唯一的细节。甚至也不是最重要的细节。以下是其他四个注意事项，将有助于你更好地掌握财务状况，充裕你的退休生活。

1. 你的实际支出需求

4%的规则假设从退休基金中提款的任何金额都将是必要的，以支付你的开支，但这并不总是这种情况。你可能只需要在退休的第一年从退休账户中提取3%的价值才能生活。如果是这样，明智之举是将剩下的1%投资，并让它继续产生增长。

另一方面，你可能实际上需要提取5%甚至6%的退休储蓄才能支付你的所有账单。如果是这种情况，你的退休基金不太可能达到4%规则预计的最低33年。

如果是这种情况，不要惊慌！也许在接下来的两年里减少你的预算将足以弥补差额。或者，你可以将你的投资组合的配置从一半股票和一半国债(根据4%规则)调整为更接近60%股票和40%债券，并为额外的波动做好准备。每个问题都有一个解决方案。

然而，在应用任何解决方案之前，你必须知道问题的程度。仔细计算你在退休后的实际支出需求是一个明显的地方。

2. 你账户余额的波动性

股票和债券的50/50组合应该意味着比全部由股票组成的组合更不波动的投资组合。但并非所有股票都是一样的——一些股票的波动性比其他股票大得多。即使你的投资组合中只有一半是股票，该投资组合在不同年份之间仍然有可能发生巨大的价值变化。这取决于所讨论的股票。

这就是4%规则的固定金额建议确实可能成为问题的地方：在退休的第一年从100万美元的退休基金中提取4%，相当于提取40000美元。然而，如果此后熊市开始并将你的投资组合价值降低到只有80万美元，那么明年提取通胀调整后的41000美元实际上相当于提取基金价值的5%以上。

你也许可以安全地摆脱这种情况几年。有时，波动甚至可以对你有利！但是与不幸的时机和错失的机会相关的损失的微不足道的东西会随着时间的推移而累积成大笔开支。如果你要每年从中提取一定百分比，你将希望确保投资组合的价值每年都稳定可靠。特别是考虑到近年来高通胀的情况下。

3. 你的现金生产(和现金优化)

仅仅因为你的退休投资组合的价值稳定，并不一定意味着对它应用4%的规则很容易或方便。如果它仍然100%投资于股票和债券，那么在需要进行提现时，你就需要出售一些资产了。

症结就在这里——你不想在日历上预定的日期被迫出售任何资产。你的投资组合在那时可能已经大幅下跌了。你通常希望在你的条件下退出交易，比如当股票被高估时，甚至当债券价格被高估时。

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这一点引发了一些关于股息的讨论。

虽然许多投资者倾向于将他们的股息再投资，但他们通常这样做是因为他们当时不需要这笔收入。他们可能正在从工作中获得收入，但这在退休后并不是这种情况。这可能是停止将股息再投资并让这些现金支付保持流动状态的时候了，直到你准备提取这笔钱。

话虽如此，目前投资者正在享受几十年来未见过的类似现金的选择。那就是年化收益率约为5%的货币市场基金。大多数这些基金要求你至少坚持几周，或者支付一小笔提前退出罚款，因此请相应地进行规划。但将任何闲置现金转移到这些短期基金中绝对是值得的。

4. 你的“增长”部分的真实增长潜力

最后，虽然你在退休中最大的担忧是可靠的收入，但4%规则植根于这样一个前提：你投资组合的一半将继续投资于股票(而不是固定收益投资)。这是为了让你的退休基金即使在逐渐兑现以满足你的退休支出需求时，也能继续有意义地增加价值。这些股票仍然需要至少与大盘的长期平均涨幅相匹配。

如何做到这一点取决于你。高质量的成长型股票能够完成这项工作，但这些股票往往一年比一年波动，这对退休人员来说可能不是理想选择。另一方面，投资者在退休期间对成长型股票投资不足，最终导致钱财耗尽的情况并不少见。关键是——一如既往——找到一个合理可靠的风险调整增长平衡。

这可能有所帮助：为了让4%规则按预期运行，你需要在债券上获得每年2%至3%的平均收益，在股票上获得7%至9%的平均收益，以在退休基金上实现6%至7%的整体平均年回报率。这说起来容易做起来难，但这肯定是可能的。拥有大量高质量股息股票的投资组合可以很容易地领跑。